一块小小的芯片，背后暗藏着一场复杂的跨国博弈。美国几家科技公司提出，由于台积电生产的高端芯片中含有来自中国的稀土痕迹，想要顺利将这些产品进口到美国难度加大，手续繁琐，时间延长，甚至一些订单正处于滞留状态。表面上看，这类新闻似乎与技术无关，实则深刻影响着全球产业链的敏感神经。事情的起因要追溯到中国商务部在去年秋天发布的一项公告，其核心规则比较简单：任何产品只要含有超过千分之一的中国原料稀土，或者采用中国加工工艺，就必须事先申请出口许可。特别是14纳米及以下的逻辑芯片、存储芯片达到256层及以上，以及相关设备，都需进行个案审查。军事用途的产品几乎不被批准，半导体用途也需逐笔审核。
出台新规后，台积电成为第一个反应激烈的企业。在其生产线上，稀土不仅人尽皆知，更是生产过程中不可或缺的要素。以常见的制造流程为例，晶圆抛光所需的抛光浆中含有氧化铈，以达到镜面效果；光刻机中的磁悬浮装置依赖含镝的强磁体来保障高速平台的稳定；而在AI芯片中用于承载高电流的陶瓷电容器，也需要加入特定的稀土成分才能承受高温和高压。据统计，稀土提纯的环节中，有超过九成的能力掌握在中国手中。根据美国地质调查局及多家智库的研究报告，全球重稀土的分离精炼产能中，中国占比高达97%。
台积电的客户包括众多知名企业，如苹果、英伟达、高通、AMD等。最近在亚利桑那州投入超过650亿美元建设的工厂，已经开始试生产4纳米芯片，苹果方面的订单也将超过一亿颗。然而，尽管工厂位于美国，生产所需的高纯度稀土仍需依赖进口。一旦进口流程变慢，交货时间将受到影响。
这种延期的问题并非台积电单独能解决。据路透社在今年2月份的报道，几家涂层材料和稀土供应商的库存不足，有的甚至停止接单。行业分析师直言不讳，若美国本土的钪产量为零，未来的进展都会受到拖累。转机出现在去年10月底的会议上，中美双方进行了接触，中方愿意将限制措施暂缓一年。而根据今年9月底的调研报告，再次确认了暂停期的延续至2027年1月10日。虽然压力有所缓解，但管制的框架依旧严格。
需要注意的是，这种“暂停”是有条件的。针对七种重稀土的许可证制度并未被撤销，这些稀土元素仍在批准清单内。根据Silverado的数据，今年8月份，中国向美国出口的管制稀土金属化合物数量仅有6吨，相较于7月份的29吨大幅减少。与2025年4月之前的常规水平相比，差距相当显著。而在东亚，日本首相高市早苗关于台海局势的发言，激发了中国在今年1月对日本稀土出口的紧控，此次对日本企业的许可审批一度被暂停，这一举动则清晰表明稀土作为经济和外交工具的重要性。
对台积电而言，现在的局面相当尴尬。一方面是美国政府推动“产能本土化”的要求，希望其将先进制造转移到亚利桑那州；另一方面，生产却依赖于来自中国的原料和加工能力。为此，企业不得不引入一套新的供应链追溯系统，详细记录每批原料的来源、路径和流向，以应对日益严格的许可申报流程。
此外，10月中旬，市场上传出美国商务部给台积电发出一份“知情函”的消息，要求其停止向中国一些AI芯片设计公司供应7纳米及以上的先进芯片。这一决定的触发点是TechInsights对华为昇腾910B的拆解，发现有台积电生产的痕迹。随之而来的，台积电表示将遵守法律，已暂停相关出货。
综合这些事件，实际上显示出中美两国对彼此进行试探的轨迹。美国拥有设备、技术与市场准入的优势，而中国则控制着矿石提纯与材料加工能力。夹在中间的台积电，必须稳住新工厂的产能提升，同时维持亚洲这边的原料供应，二者缺一不可。与十年前相比，今天的格局已发生巨变，那时行业竞争主要围绕制程节点进行，谁能将线宽做得更精细谁就能胜出，而如今的现实是，除了工艺外，手中还必须掌握关键原料。
根据麦肯锡的研究，到2035年，全球磁性稀土的供需缺口可能达到30%。重稀土中的镝和铽，未来中国以外的产能仍无法满足全球需求的一半。尽管美国在努力推进替代供应链建设，但进展却显得缓慢。
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